O erro de troca maciço de Goldman Sachs carrega uma semelhança assustadora com o que trouxe Down Knight Capital.
REUTERS / Andrew Burton.
Agora que sabemos mais sobre o erro de troca de opções de ontem, o Goldman Sachs poderia custar centenas de milhões, sabemos que isso parece muito com outro grande erro comercial - a falha comercial de $ 450 milhões do Knight Capital a partir de 2018.
Único erro de Goldman ontem - um erro de programação do sistema que estabeleceu limites de preço incorretos em vários símbolos de ticker - e o erro de Knight - também um erro de programação do sistema que enviou algoritmos comprando alto e vendendo baixo - destaca o fato de que complexo, alto O software de computador de velocidade tem o poder de colocar os mercados em um tizzy.
Veja o quão longe o comércio defeituoso de Goldman, que foi enviado às trocas de opções em todo o país, chegou ontem (de Bloomberg):
A negociação pode ter afetado cerca de 400 mil contratos para empresas como JPMorgan Chase & amp; Co., Johnson & amp; Johnson e Kellogg Co., com base em dados para os 500 maiores negócios. Nasdaq OMX PHLX está revisando uma lista de cerca de 1.225 contratos exclusivos em 51 ações subjacentes, de acordo com seu e-mail de alerta do comerciante.
Cerca de 240 de setembro, os contratos de $ 103 para o iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund foram negociados em US $ 1 às 9:32 da manhã, hora de Nova York hoje, abaixo de US $ 3,32 dois minutos antes, dados compilados pelo show Bloomberg. O próximo comércio foi executado em US $ 3.27 às 9h33.
Para o Knight Capital, um erro de programação custou à própria empresa a sua própria existência. Goldman, por outro lado, diz que o erro "não seria material para a condição financeira da empresa".
O banco é conhecido por ter uma tecnologia comercial mais sofisticada e poderosa na rua, mas estamos falando sobre o comércio de alta velocidade no mercado de opções aqui. À medida que as empresas tentam criar programas para se tornarem os mais rápidos e os mais ruins, digamos alguns especialistas, podem ser cometidos erros.
De volta ao tempo de Knight, Business Insider falou com Lev Lesokhin. Ele trabalha para В CAST, uma empresa que visualiza riscos inerentes em sistemas de software financeiro. Lesokhin explicou que algumas dessas empresas financeiras não estão prestando atenção suficiente ao que está sob o capô de seus programas de computador - e isso significa que coisas estranhas podem acontecer.
No Knight, esse bizarro era o código de Frankenstein.
"A maioria dos aplicativos de TI tem código morto", disse Leskhin. "Está lá, apenas saindo na base do código, mas nenhum dos módulos ao vivo está chamando. Se você não tem supervisão estrutural, então você não sabe se seu novo código vivo pode estar chamando o código morto".
No caso de Knight, foi. O código vivo chamou o código morto de volta à vida e o programa começou a negociar com isso.
Esperamos para ver o que aconteceu com a Goldman. Quanto aos negócios, todos poderiam ser revogados (cancelados), dependendo das regras para o que constitui um "erro" oficial nas bolsas em questão (NYSE, NASDAQ, CBOE).
Mais disto virá.
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A falha comercial Goldman poderia custar mais de US $ 100 milhões.
A Goldman Sachs experimentou uma falha comercial na terça-feira que resultou em um grande número de negociações de opções de ações simples e ETF. Muitas das negociações podem acabar sendo apagadas, mas o erro ainda pode custar à empresa mais de US $ 100 milhões, de acordo com uma pessoa familiarizada com a situação.
"As trocas estão trabalhando para resolver o problema", disse um porta-voz da Goldman em um comunicado. "Nem o risco nem a perda potencial são materiais para a condição financeira da empresa".
Os negócios envolvidos NYSE Euronext, CBOE e Nasdaq OMX, de acordo com relatórios.
Um porta-voz da CBOE disse que os negócios errôneos estavam sendo ajustados e disparados até as 7:00 da manhã da manhã.
Os funcionários da NYSE enviaram um aviso aos comerciantes de que eles "antecipam que a maioria dos negócios afetados serão revogados", informou o Wall Street Journal.
Uma pessoa familiarizada com a situação disse que as perdas para a Goldman poderiam ser em milhões, ou mesmo em mais de US $ 100 milhões, dependendo de quantos negócios foram processados.
Os negócios maliciosos ocorreram quando o sistema de computador interno da Goldman, que ajuda a determinar onde as opções de preços equivocadamente acabaram por mandar ordens a preços errados. Goldman é um fabricante de mercado no mercado de opções.
Anteriormente, o Financial Times informou que a NYSE estava revisando as transações em símbolos que começam com "H" para "L" nos primeiros 17 minutos de negociação na plataforma Amex da NYSE, que inclui opções em ações como JPMorgan e Kellogg. Eles também informaram que outras bolsas de opções, incluindo CBOE e Nasdaq OMX, pararam temporariamente de aceitar cotações da NYSE Amex no início da manhã e que a falha poderia custar até US $ 100 milhões.
Goldman Sachs pagará uma penalidade de $ 7 milhões de penalidade por opções.
Para um banco de Wall Street que se orgulha de não cometer erros, um incidente quando Goldman Sachs enviou erroneamente milhares de operações de compra de ações no mercado, dois verões atrás foi embaraçoso e dispendioso.
Agora, a Goldman está pagando uma penalidade de US $ 7 milhões à Comissão de Valores Mobiliários para liquidar os encargos administrativos civis de que não mantiveram salvaguardas adequadas para evitar que o erro comercial ocorresse.
A agência, ao anunciar o acordo na terça-feira, disse que a negociação errônea que ocorreu no início da manhã de 20 de agosto de 2018 destacou a necessidade de as empresas de Wall Street manterem melhores sistemas para evitar falhas tecnológicas que possam afetar os mercados.
A falha de negociação, durante a qual a Goldman enviou 16 mil ordens de opções de preços variáveis para várias bolsas antes do início oficial do dia de negociação, custou a empresa US $ 38 milhões em perdas, de acordo com a ordem de liquidação.
O problema foi causado por um erro no software de negociação da Goldman que transformou "ordens contingentes" para negociações de opções em ordens ao vivo e atribuiu-lhes todo o preço de US $ 1. As ordens erradas levaram outros a enviar ordens à Goldman para negociações de opções de ações representando 150 milhões de ações subjacentes.
O segundo. disse que a Goldman poderia ter perdido até US $ 500 milhões se as ordens e os negócios não fossem cancelados pelas trocas, que tratavam a maioria deles como ordens errôneas.
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Logo após o incidente, Goldman colocou vários funcionários associados à negociação em licença. Uma pessoa informada sobre o assunto, mas não autorizada a falar em público, disse que esses funcionários deixaram a empresa ou permaneceram em licença.
O segundo. As notas de ordem de que um sistema de disjuntor de circuito Goldman tinha instalado para impedir que o banco envie trocas erradas limitassem inicialmente o dano potencial. Mas os funcionários da Goldman pioraram as coisas ao "repetidamente" levantar os disjuntores e permitir pedidos mais errôneos para inundar o mercado. O segundo. disse que Goldman havia feito um trabalho pobre ao educar seus funcionários sobre quando e como remover os disjuntores.
"O ambiente de controle de Goldman era deficiente de várias maneiras", disse Andrew Ceresney, diretor de execução da S. E.C., em uma declaração preparada.
Ao se estabelecer com o S. E.C., a Goldman não admitiu nem negou qualquer irregularidade. O banco emitiu uma declaração, observando que, desde o incidente, "revisamos e fortalecemos nossos controles e procedimentos".
Uma versão deste artigo aparece em impressão em 1º de julho de 2018, na página B5 da edição de Nova York com o título: Goldman Pays Penalty. Reimpressões de pedidos | Papel de Hoje | Se inscrever.
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Goldman perde as opções de falhas em dezenas de milhões: fonte.
(Reuters) - O Goldman Sachs Group Inc (GS. N) perdeu dezenas de milhões de dólares depois de uma falha no computador ter levado a uma série de negociações de opções erradas na semana passada, disse uma fonte próxima ao assunto na segunda-feira.
Na última terça-feira, uma atualização do sistema interno do Goldman & rsquo; afetou as opções de ações e alguns fundos negociados em bolsa com símbolos que começam com as letras H até L, levando a negociações muito fora de linha com os preços de mercado.
Aproximadamente 80 por cento dos contratos errados de mercado de opções negociados nas duas plataformas de opções NYSE Euronext e duas opções, as opções NYSE Arca Options e NYSE Amex foram canceladas, de acordo com uma segunda fonte próxima à situação.
As duas plataformas manipularam coletivamente cerca de 23 por cento das negociações de opções de equivalência patrimonial em agosto, de acordo com dados da OCC, anteriormente conhecida como Opções Clearing Corp, que limpa todas as opções listadas nos EUA.
NYSE Euronext NYX. N disse que concluiu um processo de revisão e recurso na semana passada, mas recusou-se a fornecer mais detalhes.
O snafu de negociação de opções foi o primeiro do que foi uma semana difícil para negociação na semana passada, pois foi seguido por um desligamento de três horas do Nasdaq Stock Market devido a problemas de conectividade na quinta-feira.
Anteriormente, o Financial Times informou que a Goldman Sachs colocou quatro especialistas em tecnologia sênior em licença administrativa como resultado do acidente de negociação. O relatório citou pessoas familiarizadas com a situação.
Goldman Sachs disse em um comunicado em 20 de agosto que não enfrentou perda material ou risco do problema, mas recusou-se a comentar ainda mais.
O operador de câmbio CBOE Holdings Inc (CBOE. O), que tem a maior participação de mercado em opções combinadas de estoque único e índice em 29% até agosto, completou seu processo de revisão na semana passada, mas não comentou o número de negociações afetado.
Uma porta-voz da International Securities Exchange, confirmou que a maioria das negociações em revisão no ISE foram ajustadas e não canceladas. O ISE, que é de propriedade da Deutsche Boerse AG da Alemanha (DB1Gn. DE), não divulgou outros detalhes.
Nasdaq OMX Group Inc (NDAQ. O) que opera três locais de opções, recusou-se a comentar.
Reportagem de Lauren Tara LaCapra em Nova York e Doris Frankel em Chicago; Editando por David Gregorio.
Todas as cotações atrasaram um mínimo de 15 minutos. Veja aqui uma lista completa de trocas e atrasos.
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